Çarşamba günü CFRA, Bayer AG (BAYN:GR) (OTC: BAYRY) için Tut notunu yineleyerek 29,00 EUR fiyat hedefini korudu. Firmanın kararı, şirket içindeki bazı büyüme alanlarına rağmen, yakın vadeli zorluk beklentisini yansıtıyor. Bayer'in 2024 yılı ilk çeyrek satışları %4'lük bir düşüş gösterirken, özel kalemler öncesi FAVÖK'te yüzde 1 puanlık marjinal bir iyileşme görüldü.
İlaç bölümündeki büyüme, yeni ürün lansmanları ve Eylea'nın performansının yanı sıra etkili maliyet kontrol önlemleri sayesinde diğer bölümlerdeki zayıf sonuçların dengelenmesine yardımcı oldu.
Yine de, Crop Science bölümü glifosat bazlı ürünler için düşük fiyatlar nedeniyle zorluklarla karşılaşmaya devam etti ve Tüketici Sağlığı bölümü azalan hacimlerden muzdarip oldu. Bu durum daha zayıf bir soğuk mevsime ve ABD'li perakendecilerin envanter seviyelerini optimize etmesine bağlandı.
Bayer tüm yıl için sabit para birimi görünümünü korudu, bu da kazançlarda devam eden bir düşüşe işaret ediyor ve şimdi beklenen daha büyük döviz rüzgarları ile birleşiyor. CFRA, Bayer'in özel kalemler öncesi FAVÖK marjı tahminini 2023'teki %24,6'dan 2024 ve 2025 için %22-%23 civarına çekti. Bu ayarlama, daha yumuşak olması beklenen glifosat fiyatlandırmasını hesaba katmak içindir.
Bu gelişmeler ışığında CFRA, Bayer için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini revize etti. Firma, güncellenen para birimi görünümünü yansıtmak için önceki tahmin olan 5,30 Avro'dan şimdi 2024 için 5,12 Avro'luk bir EPS bekliyor.
2025 yılı için EPS tahmini, daha önceki 6,00 Avro tahmininden düşüşle 5,55 Avro'ya ayarlandı. EUR29,00 fiyat hedefi, 2024 fiyat/kazanç (F/K) oranının 5,7 katına işaret ediyor ki bu da Bayer'in beş yıllık ortalama F/K oranı olan 7,7 katın altında.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri, Bayer AG'nin finansal sağlığı ve pazardaki konumuna dair incelikli bir tablo çiziyor. Zorlu bir mali ortama rağmen Bayer'in değerlemesi, nakit yaratma potansiyeli olan şirketler arayan yatırımcılar için cazip olabilecek güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret ediyor. Ayrıca, Bayer'in dayanıklılığı, düşük fiyat oynaklığı ile vurgulanmakta ve piyasa dalgalanmaları arasında hisse senedi fiyatında bir istikrar seviyesine işaret etmektedir.
Stratejik bir perspektiften bakıldığında, Bayer İlaç sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor ve bu da yatırımcılara uzun vadeli pazar varlığı konusunda güven verebilir. Ayrıca, şirketin hissedarlarına olan bağlılığı, mali disiplininin ve hissedar getirilerine öncelik vermesinin bir kanıtı olarak 33 yıllık istikrarlı temettü ödemeleri geçmişinde açıkça görülmektedir.
InvestingPro Data'nın temel ölçümleri, 31,18 milyar dolarlık bir piyasa değeri, 8,1'lik ileriye dönük bir F/K oranı ve hissenin kazanç büyüme potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini gösteren bir PEG oranı ortaya koyuyor. Son on iki ayda gelirde bir düşüş görülse de şirketin brüt kâr marjı %58,55 ile güçlü seyrini koruyor ve bu da gelire kıyasla etkin maliyet yönetimine işaret ediyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/BAYRY adresinden erişilebilecek Bayer AG hakkında ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına rehberlik edecek daha da değerli bilgilerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.