Pazartesi günü, önemli bir finansal araştırma şirketi olan CFRA, Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA (MB:IM) için fiyat hedefini bir önceki 12,00 €'dan 16,00 €'ya yükseltirken, hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu. Bu düzeltme, şirketin 2024 mali yılı için üçüncü çeyrek net kârında yıldan yıla önemli bir artış bildirmesinin ardından geldi.
Mediobanca'nın bu çeyrekteki net kârı %18 artışla 355 milyon Avroya ulaşarak 302 milyon Avro olan S&P Capital IQ konsensüs tahminini aştı. Bu performans, tüm iş segmentlerindeki güçlü gelir artışına bağlandı.
Özellikle, Varlık Yönetimi bölümü daha yüksek yönetim altındaki varlık akışları nedeniyle %13'lük bir artış kaydederken, Kurumsal ve Yatırım Bankası bölümü borç sermaye piyasası faaliyetleri, birleşme ve satın almalar ve kredi hizmetlerinden elde edilen artan ücretler nedeniyle %44'lük bir artış yaşadı.
Ayrıca, Tüketici Finansmanı kolu, net faiz gelirindeki olumlu eğilimi yansıtarak %8'lik bir büyüme bildirdi.
Revize edilen fiyat hedefi, Mediobanca'nın beş yıllık ortalama F/K oranı olan 0,8'in üzerinde olan 1,3 katlık deftere fiyat (F/B) oranını yansıtıyor. CFRA, bu yüksek oranı bankanın iyileşen özkaynak kârlılığı profili ve mevcut yüksek faiz oranı ortamıyla gerekçelendiriyor.
Fiyat hedefi değişikliğinin yanı sıra CFRA, Mediobanca için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini de artırarak Haziran 2024'te sona eren mali yıl için 1,40 Avro'dan 1,48 Avro'ya ve 2025 mali yılı için 1,45 Avro'dan 1,55 Avro'ya yükseltti.
CFRA'nın analizine göre, olumlu sonuçlar Mediobanca'nın çeşitlendirilmiş gelir akışlarının gücünün altını çiziyor ve bu da faiz oranlarındaki beklenen gevşemenin etkisini hafifletmeye yardımcı olacak.
Bankanın performansındaki iyimser görünüme rağmen CFRA, mevcut hisse senedi değerlemesinin yatırımcılar için sınırlı yukarı yönlü potansiyel sunduğunu belirterek Tut notunu koruyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.