Salı günü Mizuho Securities, güçlü finansal performans ve gelecekteki olumlu marj görünümünü gerekçe göstererek Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME) üzerindeki görünümünü düzeltti. Firma, Tencent Music için fiyat hedefini bir önceki 15,00$'dan 17,00$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu da teyit etti.
Yükseltme, Tencent Music'in çekirdek müzik gelirinde beklentileri beş puan aşan önemli bir büyüme açıklamasının ardından geldi.
Bu büyüme, abone sayısındaki rekor artışa ve reklamcılıktaki olağanüstü performansa bağlandı. Buna ek olarak, şirketin gelir karmasındaki değişim, brüt kar marjlarında önemli bir iyileşmeye neden oldu ve bu marjlar 260 baz puan artarak %40,9'a ulaştı ve tahminleri 190 baz puan aştı.
Mizuho'nun iyimserliği, marj artışına katkıda bulunan faktörlerin devam edeceği ve önümüzdeki çeyreklerde marj artışının süreceği beklentisiyle daha da güçleniyor. Tencent Music'in Çin'in müzik dağıtım pazarındaki baskın rolü, bu eğilimin önemli bir itici gücü olarak görülüyor. İyileşen marj görünümü ışığında Mizuho, Tencent Music'in FY26 FAVÖK tahminini de revize etti ve tahmini %8 artırarak 40 milyar RMB'ye yükseltti.
Yeni fiyat hedefi, tahmini FY26 FAVÖK'ün 12,5 katı değerlemeye dayanıyor ve bir önceki kat olan 12 kata göre artış gösteriyor. Mizuho, Çin'in mega-cap internet alanındaki yoğun rekabeti kabul etmesine rağmen, Tencent Music'in kendi sektöründe lider bir kuruluş olarak statüsünün yatırımcılar için cazip bir risk ve ödül dengesi sunduğuna inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Mizuho Securities'in Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME) üzerindeki son yükseliş duruşu, bazı gerçek zamanlı ölçümler ve InvestingPro İpuçları tarafından da yankılanıyor. Piyasa değeri 23,07 milyar dolar ve F/K oranı 29,22 olan TME, yakın vadeli kazanç büyümesine göre primli işlem görüyor. Ancak, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal gidişatına güven duyduklarını gösterdiler. Ayrıca, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduran TME'nin güçlü nakit pozisyonu, finansal istikrar ve esneklik sağlıyor.
Yatırımcılar, bir haftalık fiyat toplam getirisi %10,94 ve bir yıllık fiyat toplam getirisi %103,3 olan TME'nin sağladığı etkileyici getirilere dikkat etmelidir. Hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, zirvenin %99,46'sında işlem görüyor ve bu da önemli bir yatırımcı ilgisini yansıtıyor. RSI hisse senedinin aşırı alım bölgesinde olduğunu gösterse de, şirketin eğlence sektöründeki baskın rolü ve nakit akışlarının faiz ödemelerini karşılama kabiliyeti finansal sağlığının olumlu göstergeleridir.
Tencent Music'e yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin performansı ve potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 16 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarını keşfetmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro 'yu ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.