Orkla ASA (ORK.OL) ilk çeyrek kazançlarıyla 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaparak düzeltilmiş hisse başına kazançta %14'lük bir artış ve grup işletme gelirlerinde %6'lık bir büyüme kaydetti. Diğer sektörlerin yanı sıra gıda, şekerleme ve kişisel bakım sektörlerinde de faaliyet gösteren Norveçli holding, portföyünün tamamında pozitif bir hacim büyümesinin de altını çizdi.
Kur kayıpları ve potansiyel hammadde maliyet artışları gibi zorluklara rağmen Orkla, önümüzdeki çeyreklerdeki performansı konusunda iyimserliğini koruyor ve uzun vadeli finansal hedeflerini yeniden teyit ediyor.
Temel Çıkarımlar
- Orkla'nın hisse başına düzeltilmiş kazancı %14 artarak 1,5 NOK'a yükseldi.
- Şirket, grup işletme gelirlerinde %6'lık bir büyüme ve %1'lik bir hacim artışı bildirdi.
- Orkla, Nisan ayında Orkla Food Ingredients'in %40'ını satın alma işlemini tamamladı.
- Birçok Orkla şirketinde enflasyon baskısının azaldığı kaydedildi.
- Operasyonlardan elde edilen nakit akışı 1,4 milyar NOK'a yükseldi ve net borcun FAVÖK'e oranı iyileşti.
- Orkla Foods Europe, şekerleme ve atıştırmalıklar ile Jotun'un satışlarında büyüme kaydedildi.
- Güneydoğu Asya ve Pasifik bölgesinde satışlar yatay seyretti ancak faaliyet kârı %12 arttı.
- Yöneticiler, Letonya'daki yeni bisküvi fabrikasından kaynaklanan 150 milyon NOK'luk zararın önemli bir kısmının yıl içinde telafi edilmesini bekliyor.
Şirket Genel Görünümü
- Orkla, önceki yıllara göre daha yavaş bir hızda da olsa 2024 yılında satış büyümesinin devam etmesini bekliyor.
- Şirket yılın ilk yarısında olumlu brüt kar marjı ve karlılık bekliyor.
- Hammadde fiyatlarında hafif bir artış bekleniyor ve fiyat rekabeti yoğunlaşabilir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- FAVÖK kur farkı giderinden olumsuz etkilenmiştir.
- Vergi öncesi kar, ABD doları cinsinden kredilerle ilgili finansal kalemlerden etkilendi.
- Yöneticiler pazar payı, hacim ve fiyat gelişimi ya da Jotun'un gelecekteki kâr katkıları hakkında spesifik bir bilgi vermedi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Portföy şirketleri genelinde geniş tabanlı iyileşmeler.
- Çeşitli iş segmentlerinde olumlu büyüme ve performans.
- Orkla Foods Europe, hacimlerde toparlanma ve özel markalardan kaynaklanan rekabetin azaldığını gördü.
- Başarılı pazarlama faaliyetleri şekerleme ve atıştırmalıklarda %10,8'lik organik satış büyümesi sağladı.
Eksiklikler
- Jotun'un 2024 yılında Orkla'ya yapacağı kâr katkısına ilişkin özel bir öngörüde bulunulmamıştır.
- Yöneticiler, iyileşen katkı marjlarının devamına ilişkin projeksiyonlar sunmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler Letonya'daki bisküvi fabrikasından kaynaklanan 150 milyon NOK tutarındaki zararın önemli bir kısmının telafi edilmesini bekliyor.
- Birinci çeyrekte şimdiden 20 milyon NOK'luk bir geri kazanım sağlandı.
- 2026'ya kadar 150 ila 200 baz puanlık marj genişletme hedefi, ilk çeyrekte 1 puanlık artışla hala yolunda gidiyor.
- İkinci çeyrek sonuçları 15 Temmuz'da açıklanacak.
Orkla'nın ilk çeyrek kazanç çağrısı, sağlam bir büyüme ve operasyonel iyileştirmeler yaşayan bir şirket ortaya koydu. Önünde hammadde maliyetleri ve döviz dalgalanmaları gibi zorluklar olsa da Norveçli holding, finansal hedeflerine ve genişleme stratejilerine bağlı kalmaya devam ediyor. Yatırımcılar, Orkla'nın performansı ve stratejik yönü hakkında daha fazla bilgi edinmek için Temmuz ortasında yapılacak bir sonraki kazanç güncellemesini dört gözle bekliyor olacak.
InvestingPro Analizleri
Orkla ASA'nın yıla güçlü başlangıcı sadece raporlanan rakamlara değil, aynı zamanda InvestingPro'nun birkaç önemli ölçüm ve içgörüsüne de yansıyor. Piyasa değeri 7.320 milyon USD olan şirket, Gıda Ürünleri sektöründe önemli bir oyuncu ve mali sağlığı sağlam bir zeminde görünüyor.
InvestingPro verilerine göre Orkla, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 13,33 düzeltilmiş F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran 15,32 olan mevcut F/K oranından daha düşük. Bu, şirketin geçtiğimiz yıl boyunca hisse fiyatına göre kazançlarını iyileştirebildiğini göstermektedir. Ayrıca, Orkla aynı dönemde %16,11'lik güçlü bir gelir artışı göstererek zorlu bir piyasa ortamında satışlarını artırma kabiliyetinin altını çizmiştir.
InvestingPro İpuçları, Orkla'nın yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bunun hisse senedinin değerlemesine bakan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabileceğini öne sürüyor. Bununla birlikte, Orkla'nın son on iki ayda kârlı olduğunu ve analistlerin şirketin bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ettiklerini de belirtmek gerekir.
Ayrıca Orkla, %5,79'luk mevcut temettü verimi ile 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür. Hissedar getirilerine olan bu bağlılık, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ile birleştiğinde, yatırımlarında istikrar arayan yatırımcılara güvence sağlayabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro ek görüşler ve ipuçları sunuyor. Şu anda Orkla için 9 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/ORKLY adresinden erişilebilir. Bu profesyonel analizlerden faydalanmak isteyen okuyucularımız INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.